国际期货代理 股指期货怎么对冲？怎么操作

　对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出1笔数量相同，品种相同，但期限不同的和约，以达到套利或规避风险等目的。
下面就为大家简单介绍1下，股指期货怎么对冲

　　股指期货的在我国市场的诞生，不仅使得规避系统性风险成为现实，也助推了股票对冲类产品的长足发展。


　　股指期货对冲是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限、不同但相近类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为。


　　股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲。


　　1、期现对冲

　　期货和现货的对冲交易，即同时在期货市场和现货市场上进行数量相当、方向相反的交易，这是期货对冲交易的最基本的形式，与其他几种对冲交易有明显的区别。


　　首先，这种对冲交易不仅是在期货市场上进行，同时还要在现货市场上进行交易。


　　其次，这种对冲交易主要是为了回避现货市场上因价格变化带来的风险，而放弃价格变化可能产生的收益，1般被称为套期保值。
而其他几种对冲交易则是为了从价格的变化中投机套利，1般被称为套期图利。


　　当然，期货与现货的对冲也不仅限于套期保值，当期货与现货的价格相差太大或太小时也存在套期图利的可能。


　　只是由于这种对冲交易中要进行现货的交易，成本较单纯做期货高，且要求具备做现货的1些条件，因此1般多用于套期保值。


　　2、跨期对冲

　　不同交割月份的同1期货品种的对冲交易。
因为价格是随着时间而变化的，同1种期货品种在不同的交割月份价格的不同形成价差，这种价差也是变化的。


　　除去相对固定的商品储存费用，这种价差决定于供求关系的变化。
通过买入某1月份交割的期货品种，卖出另1月份交割的期货品种，到1定的时点再分别平仓或交割。


　　因价差的变化，两笔方向相反的交易盈亏相抵后可能产生收益。
这种对冲交易简称跨期套利。


　　3、跨市对冲

　　不同期货市场的同1期货品种的对冲交易。
因为地域和环境不同，同1种期货品种在不同市场的同1时间的价格很可能是不1样的，并且也是在不断变化的。


　　这样在1个市场做多头买进，同时在另1个市场做空头卖出，经过1段时间再同时平仓或交割，就完成了在不同市场的对冲交易。
这样的对冲交易简称跨市套利。


　　4、跨品种对冲

　　不同的期货品种的对冲交易。
这种对冲交易的前提是不同的期货品种之间存在某种关联性，如两种商品是上下游产品，或可以相互替代等。


　　品种虽然不同但反映的市场供求关系具有同1性。
在此前提下，买进某1期货品种，卖出另1期货品种，在同1时间再分别平仓或交割完成对冲交易，简称跨品种套利。